Molti a Hollywood temono che la vendita della Warner Bros. Discovery causerebbe forti perdite di posti di lavoro, in un momento in cui l’industria è già stata devastata dal drammatico ridimensionamento e dalla fuga della produzione da Los Angeles.
La Paramount Skydance di David Ellison sta cercando di placare alcune di queste preoccupazioni descrivendo in dettaglio i piani per risparmiare 6 miliardi di dollari, compresi i tagli ai posti di lavoro, se la Paramount riuscisse nel suo tentativo di acquistare la Warner Bros. Discovery.
La Paramount ha affermato in un documento depositato presso la Securities and Exchange Commission che i leader della società combinata “cercheranno di risparmiare concentrandosi su operazioni duplicate in tutti gli aspetti del business, in particolare back office, finanza, aziendale, legale, tecnologia, infrastrutture e immobiliare”.
La Paramount è impegnata in una dura battaglia per acquistare lo studio dietro Batman, Harry Potter, Scooby-Doo e “The Big Bang Theory”. L’accordo da 108,4 miliardi di dollari proposto dall’azienda includerebbe l’acquisizione di HBO, HBO Max, CNN, TBS, Food Network e altri canali Warner Cable.
Il consiglio di amministrazione di Warner preferisce l’accordo da 82,7 miliardi di dollari proposto da Netflix e ha ripetutamente rifiutato le offerte della famiglia Ellison. Ciò ha spinto la Paramount a diventare ostile il mese scorso e a citare in giudizio gli investitori della Warner direttamente sul suo sito web e nei documenti normativi.
Gli azionisti possono infine decidere il vincitore.
La Paramount aveva precedentemente rivelato che avrebbe mirato a 6 miliardi di dollari in sinergie. E ha sottolineato che la fusione proposta renderebbe Hollywood più forte, non più debole. L’azienda, tuttavia, ha recentemente ammesso che potrebbe ridurre di circa il 10% i costi del programma se riuscisse a combinare Paramount e Warner Bros.
La Paramount ha affermato che i tagli arriveranno da aree diverse dalle operazioni degli studi cinematografici e televisivi.
Appassionato di cinema e produttore di lunga data, David Ellison ha espresso da tempo il desiderio di far crescere il listino combinato di Paramount Pictures e Warner Bros. fino a raggiungere più di 30 film all’anno. Il suo obiettivo è mantenere gli studi indipendenti della Paramount Pictures e della Warner Bros..
Quest’anno, la Warner Bros. prevede di distribuire 17 film. La Paramount ha dichiarato di voler quasi raddoppiare la sua produzione portandola a 15 film, il che porterebbe il totale dei due studi a 32.
“Siamo molto concentrati sul mantenimento dei motori creativi della nuova società”, ha affermato la Paramount nel suo materiale di marketing agli investitori, depositato lunedì presso la SEC.
“La nostra priorità è costruire un business e un’industria vivaci e sani, che supportino Hollywood e i creativi, avvantaggino i consumatori, incoraggino la concorrenza e rafforzi il mercato del lavoro complessivo”, ha affermato Paramount.
Se l’accordo andasse in porto, la Paramount ha detto che diventerebbe il più grande investitore di Hollywood, spendendo circa 30 miliardi di dollari all’anno in programmazione.
In confronto, Walt Disney Co. ha dichiarato di voler spendere 24 miliardi di dollari nell’anno fiscale in corso.
La Paramount ha anche aggiunto una frecciata al management della Warner, dicendo: “Speriamo di prendere decisioni intelligenti sulla concessione di licenze su reti lineari e streaming”.
Alcuni analisti si chiedevano se la Paramount avrebbe venduto uno dei suoi beni più preziosi – lo storico lotto cinematografico di Melrose Avenue – per raccogliere fondi per ripagare il debito derivante dall’acquisizione della Warner.
La Paramount è l’unico studio importante situato fisicamente a Hollywood, e il suo lotto è uno dei fiori all’occhiello dell’azienda. Qui sono stati girati “Sunset Boulevard”, diversi film di “Star Trek” e parti di “Chinatown”.
Un portavoce della Paramount ha rifiutato di commentare.
Fonti vicine alla società hanno affermato che la Paramount esaminerà numerosi contratti di locazione immobiliare nel tentativo di consolidare team distanti in una posizione più centralizzata.
Ad esempio, la maggior parte degli uffici amministrativi della CBS si trovano a Gower a Hollywood, vicino al lotto della Paramount. E HBO mantiene le sue operazioni a Culver City, a miglia dal lotto di Burbank della Warner.
La Paramount Warner ha posticipato al 20 febbraio la scadenza per consentire agli investitori di offrire le proprie azioni a 30 dollari al pezzo.
L’offerta pubblica doveva scadere la settimana scorsa, ma la Paramount Warner ha esteso la finestra temporale dopo non essere riuscita a sollecitare abbastanza interesse tra gli azionisti.
Alcuni analisti ritengono che la Paramount potrebbe dover aumentare la sua offerta a circa 34 dollari per azione per attirare l’attenzione. La Paramount ha alzato la sua offerta l’ultima volta il 4 dicembre, poche ore prima della chiusura dell’asta e Netflix è stato dichiarato vincitore.
Paramount Warner ha presentato materiali per delega chiedendo agli azionisti di rifiutare l’accordo con Netflix in una prossima assemblea degli azionisti.
All’inizio di questo mese, Netflix ha rivisto la sua offerta, convertendo la sua offerta da 27,75 dollari per azione in tutta in contanti per annullare alcune delle argomentazioni della Paramount secondo cui si trattava di un’offerta forte.
Se la Paramount Warner Bros. vincesse, avrà 94,65 miliardi di dollari di debito e capitale proprio.
Il miliardario Larry Ellison ha promesso un sostegno di 40,4 miliardi di dollari per il capitale necessario. Il finanziamento proposto dalla Paramount dipende da 24 miliardi di dollari provenienti dalle famiglie reali di Arabia Saudita, Qatar e Abu Dhabi.
L’accordo graverebbe sulla Paramount con oltre 60 miliardi di dollari di debito, che i membri del consiglio di amministrazione della Warner sostenevano potrebbe essere insostenibile.
“L’importo straordinario del finanziamento del debito, così come gli altri termini dell’offerta PSKY, aumentano il rischio di mancata chiusura”, hanno affermato i membri del consiglio di amministrazione della Warner in un documento all’inizio di questo mese.
La Paramount deve anche assorbire il carico del debito della Warner, che attualmente supera i 30 miliardi di dollari.
Netflix Warner Bros. Gli studi televisivi e cinematografici stanno cercando di acquistare HBO e HBO Max. Non è interessata ai canali via cavo di Warner, inclusa CNN Warner vuole separare i suoi canali via cavo di base per facilitare l’accordo con Netflix.
Gli analisti affermano che entrambi gli accordi potrebbero incontrare ostacoli normativi.
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