Dietro la carta di credito, onnipresente nella vita economica americana ormai da decenni, si nasconde una manciata di gigantesche istituzioni finanziarie che esercitano un potere quasi illimitato su quanto i consumatori e le imprese pagano per l’utilizzo di un piccolo pezzo di plastica. Oggigiorno i consumatori americani e le piccole imprese stanno criticando il costo delle carte di credito, mentre le aziende che ne traggono profitto guadagnano con i telefoni cellulari.
Stiamo ora discutendo a livello nazionale su cosa può fare il governo federale per ridurre i costi delle carte di credito. Senso. Bernie Sanders (I-Vt.) e Josh Hawley (R-Mo.), hanno compagni di letto politici davvero strani. Si consiglia un tetto massimo del 10%.. Ora il presidente Trump c’è. Ma se non affrontiamo i fatti relativi alla struttura di fondo di questi mercati, rischiamo di perdere terreno.
Dovremmo abbandonare l’idea che il business delle carte di credito negli Stati Uniti sia un mercato libero con una forte concorrenza. Abbiamo invece un oligopolio di banche dominanti che li emettono: JPMorgan Chase, Bank of America, American Express, Citigroup e Capital One, che insieme rappresentano circa il 70% di tutte le transazioni. E abbiamo un duopolio nella rete: Visa e MasterCard, che elaborano Più dell’80% Quelle transazioni.
Il risultato sono prezzi più alti per i consumatori che utilizzano le carte e per le aziende che le accettano. Forse la statistica più significativa traccia la differenza tra i parametri di riferimento per il prestito, come i tassi prime, e ciò che paghi sulle tue carte di credito. Tale margine è aumentato costantemente negli ultimi 10 anni e ora si attesta al 16,4%. UN Studio della Federal Reserve Dalla tua carta super-duper-triplo-platino ai titolari di carte subprime, hai riscontrato problemi in ogni categoria di carte. Non commettere errori, la tua banca sta aumentando i tassi delle carte di credito più velocemente dell’aumento complessivo.
Se sei un piccolo imprenditore, la situazione è altrettanto disastrosa. Le carte di credito sono una fonte di credito sempre più popolare per le piccole imprese. Inoltre, le aziende sono danneggiate dalle commissioni commerciali Visa e MasterCard per i pagamenti dei clienti; Inoltre, sono cresciuti costantemente poiché i due trasformatori dominanti utilizzano strategie diverse per mantenere la loro presa su quel mercato. Tali commissioni sono quasi raddoppiate in cinque anni, da 111 miliardi di dollari nel 2024. In gran parte trasferite ai consumatori sotto forma di prezzi più alti, queste spese spesso si collocano al secondo o al terzo posto tra i costi commerciali più alti dopo gli immobili e la manodopera.
Non c’è nulla di divinamente ordinato qui. In altri paesi industrializzati, il semplice atto di trasferire denaro – il fulcro di Visa e MasterCard – è molto, molto meno costoso. Il credito al consumo è altrettanto meno costoso in altre parti del mondo grazie a una maggiore concorrenza, a una regolamentazione più severa e a normative di lunga data.
Ora alcuni politici americani vogliono un tetto massimo ai tassi di interesse delle carte, uno strumento che ha assolutamente preso il suo posto nella tutela dei consumatori. Una manciata di stati hanno già limiti rigorosi sui tassi di interesse, un’orgogliosa eredità della politica di protezione dei più vulnerabili dal peccato biblico dell’usura. Il Texas impone un limite del 10% sui prestiti alle persone in quello stato. Nel 2006 il Congresso scelse di proteggere i membri delle forze armate limitando al 36% gli interessi che potevano essere addebitati. Nel 2009, ha vietato una serie di commissioni nascoste progettate per estrarre più denaro dagli utenti delle carte. Le cooperative di credito federali non possono addebitare più del 18% di interessi con le carte di credito. Creato da Brian Shearer del Policy Accelerator for Political Economy and Regulatory della Vanderbilt University Un caso convincente Anche per il resto di noi limitare le tariffe delle carte di credito.
Almeno, ci sono tutte le ragioni per ignorarlo Serenata stantia Qualsiasi regolamentazione del lobbismo bancario danneggerà solo le stesse persone che stiamo cercando di aiutare. Il credito va ancora ai soldati e ai marinai. Le cooperative di credito continuano a emettere carte. Gli stati con limiti di interesse hanno ancora sistemi finanziari sostenibili. e la legislazione del 2009 approvata dal Congresso Convincere anche gli economisti scettici Ciò ha portato a un mercato migliore per i consumatori.
Se i consumatori ricevono tali tutele basate sul buon senso, qual è la posta in gioco? Margini di profitto per le banche e le reti di carte, e non esiste alcuna ragione di politica pubblica convincente per proteggerli. Le grandi banche hanno margini di profitto Superiore al 30%Un livello modesto se paragonato a quello Visa E MasterCardIl suo margine medio è del 45%. Nel frattempo, il volto dei consumatori $ 1. 3mila miliardi di debiti. E i rivenditori colmano un divario circa il 3%; La spesa funziona con quella metà.
Il mercato non risolverà ciò che non va nelle commissioni sulle carte di credito, perché la manciata di aziende che le controllano si nutrono a spese di tutti gli altri. Dobbiamo liberare il mercato dalla morsa delle principali banche e dei gestori di carte e ripristinare una vivace concorrenza. Sfruttare il potere di mercato per ottenere risultati migliori per i consumatori, oltre a una regolamentazione intelligente, è americano quanto la torta di mele.
Per fortuna, Trump ha sostenuto, tramite i social media, Legislazione bipartisanCredit Card Competition Act, che aprirebbe il duopolio Visa-MasterCard consentendo ai commercianti di instradare le transazioni attraverso reti concorrenti. Speriamo che sia seguito da un numero sufficiente di repubblicani del Congresso a bordo.
Questo cambiamento lascerà alle nostre megabanche il controllo del mercato delle carte di credito. Un approccio potrebbe essere una regolamentazione favorevole al consumatore di altri mezzi di credito, come strumenti di pagamento immediato o applicazioni di pagamento innovative, comprese le protezioni di cui godono le carte di credito. Idealmente, il Congresso limiterebbe le dimensioni della banca, cosa che si rifiutò di fare dopo la crisi finanziaria del 2008, a scapito della frustrazione duratura dei riformatori che cercano un cambiamento strutturale. Trump è entrato alla presidenza nel 2017 Richiediamo un nuovo Glass-SteagallLa legislazione dell’era della Depressione che ha mandato in frantumi le grandi banche, ma non è mai stata attuata.
Avanti veloce di nove anni e lo scopriamo Sentimenti sempre più negativi Tra gli elettori americani, il debito delle carte di credito e una cascata gemono sotto il peso Tasse spazzatura da altri settori. La rabbia pubblica nei confronti del potere aziendale sta crescendo. Sulla scia della vittoria alle elezioni di medio termine di novembre e oltre, è iniziata la corsa tra i due maggiori partiti. I movimenti per limitare il potere delle grandi banche potrebbero essere a portata di tweet.
Carter Dougherty è un membro senior dell’Anti–Monopolio e denaro Anticipi della domandaUn gruppo di difesa e un think tank.
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