Dall’accumulazione alla libertà: una migliore mentalità pensionistica

Voglio iniziare con una storia spiacevole e fin troppo comune.

Un uomo muore all’età di 73 anni con 2,4 milioni di dollari. Ha vissuto nella stessa modesta casa per 40 anni, ha guidato un’auto vecchia e ha tagliato i tagliandi fino alla fine. Non ha mai fatto un grande viaggio né ha aggiornato nulla per semplificare la sua vita quotidiana. Invece, ha continuato ad accumulare dollari in banca.

Poco dopo il suo funerale, i suoi figli si divisero il denaro. Pieni di contanti, acquistano nuove case, automobili e beni di consumo per migliorare il loro stile di vita, finché i soldi non finiscono. Nel giro di pochi anni, gran parte di ciò che il padre ha impiegato decenni per collezionare è scomparso.

Ho assistito clienti abbastanza a lungo da testimoniare molte volte una versione di questa storia, e mi lascia sempre con la stessa domanda: a cosa servivano veramente quei soldi?

Questa domanda guida il comportamento pensionistico. È anche il nucleo del libro di Morgan Housel, “L’arte di spendere soldi”. La sua idea centrale è semplice ma raramente messa in pratica: il denaro è uno strumento, non un quadro di valutazione.

La maggior parte delle persone impara così a fondo la virtù del risparmio da non sapere come – o quando – fermarsi. Il risparmio diventa la loro identità morale e la spesa sembra un fallimento. La “disciplina” del risparmio di un dollaro definisce il loro valore intrinseco.

Se sei giovane, questa mentalità può essere utile. Puoi sfruttare il tempo a tuo vantaggio, poiché il compounding impiega decenni per funzionare. Incoraggiamo le persone a risparmiare presto, investire in modo coerente e utilizzare la ricchezza a lungo termine per creare la libertà futura.

Ma dopo i 60 anni l’obiettivo dovrebbe essere cambiato, non perché il risparmio sia inutile, ma perché l’obiettivo cambia. Non si tratta più di massimizzare la ricchezza, ma piuttosto di massimizzare la vita pur avendo la salute, l’energia, la mobilità e le relazioni per godersela.

Molte persone non effettuano mai il cambiamento mentale. Continuano a giocare al gioco dell’accumulazione molto tempo dopo aver vinto, esaminando attentamente le piccole spese anche con investimenti a sette cifre. Tollerano il disagio quotidiano perché la spesa continua a “sembra sbagliata”. Il loro patrimonio netto continua ad aumentare mentre il tempo da dedicare a esso si riduce.

Ad un certo punto non è più prudenza: è paura.

Housel distingue tra utilità e status. L’utilità migliora la tua vita reale, mentre lo status segnala semplicemente agli altri che hai qualcosa. La maggior parte dei consulenti finanziari mette in guardia contro le spese eccessive per lo status, ed è giusto che sia così. Ma i pensionati spesso soffrono il contrario: consumano poco per abitudine. La loro identità si distorce diventando “disciplinata”, anche quando la spesa migliorerà chiaramente la loro qualità di vita. Trattano il denaro come un trofeo piuttosto che come uno strumento.

Perché? Perché ammettere di avere “abbastanza” è una decisione importante. Ciò può sembrare rischioso, anche se i numeri sono rassicuranti. Invece di concentrarti sui calcoli, tendi a restare fedele ai tuoi valori e alla tua mentalità. La paura, le abitudini e l’identità hanno un impatto maggiore dei fogli di calcolo.

Potrebbe sembrare responsabile risparmiare $ 50.000 in più all’età di 65 anni. Ma cosa stai acquistando per ottenere tali risparmi? Forse esperienze mentre il tuo corpo è ancora capace, o conforto quotidiano che migliorerà la tua vita, o generosità quando conta di più.

I costi delle opportunità perse non si sommano perfettamente nemmeno in Excel. Non puoi calcolare il valore del viaggio che non hai fatto a 63 anni quando ancora potevi camminare tutto il giorno senza dolore. Non puoi misurare il costo di anni di scarso sonno su un materasso scomodo che non sostituiresti. Non è possibile quantificare il valore di aiutare un nipote con l’università prima che i suoi prestiti si accumulino.

Ci sono anche costi reali: sono semplicemente invisibili.

Ciò che i tuoi soldi fanno per te cambia nel tempo. All’inizio della vita, il compito è crescere. Nel mezzo della vita, fornisce sicurezza e flessibilità. In pensione dovrebbe migliorare la tua vita e benedire i tuoi cari.

Se i tuoi soldi rimangono inutilizzati mentre ti neghi esperienze, conforto e generosità, allora non stanno facendo il loro lavoro. È come assumere un dipendente e non lasciarlo mai lavorare.

Charlie Munger lo ha capito. Ha concepito gli investimenti non come un modo per arricchirsi, ma per raggiungere la libertà. Il mio allenatore, Dan Sullivan, insegna la stessa lezione: la ricchezza non è l’obiettivo; la libertà è. Ma la libertà ha una data di scadenza. Aspetta troppo e lo perderai.

Se questa prospettiva ti sembra scomodamente familiare, valuta la possibilità di accettare queste tre semplici lettere di autorizzazione, che puoi amministrare tu stesso.

Dedica prima alle esperienze mentre il tuo corpo può ancora collaborare. Il tuo io di 70 anni potrebbe non essere in grado di muoversi come fa la tua versione di 65 anni. Se il viaggio e l’avventura contano, fallo prima di quanto ti senti “responsabile”.

In secondo luogo, migliora la tua vita laddove migliora effettivamente la tua quotidianità: sonno, mobilità, sicurezza, comfort. Ridurre i comuni attriti quotidiani non è uno spreco.

Terzo, dona mentre vivi e quando necessario. Aiutare con il college, un acconto o una transizione di vita spesso significa molto più di un’eredità decenni dopo. Ancora meglio: sarai testimone della differenza che fa la tua generosità.