Dal guru del denaro JEFF PRESTRIDGE, nove fondi d’investimento a buon mercato che puoi acquistare con un forte sconto che gli esperti finanziari ritengono possano ripagare a breve e lungo termine

Sono stati due giorni difficili per i mercati azionari, poiché i timori di una guerra commerciale tra gli Stati Uniti e i suoi principali partner commerciali europei crescono – per poi diminuire.

Per gli investitori a lungo termine, investire è la migliore strategia. Dopotutto, la volatilità del mercato a breve termine è il prezzo che gli investitori devono pagare per ottenere i frutti dell’investimento.

Tuttavia, come sempre, in tempi di incertezza, gli investitori dovrebbero garantire che i loro portafogli – Isa e pensioni di autoinvestimento – siano ampiamente diversificati. Ciò significa esposizione all’oro – in direzione di 5.000 dollari (3.720 sterline) l’oncia – nonché esposizione alle azioni britanniche e internazionali.

Con la continua preoccupazione che il mercato azionario statunitense rimanga costoso – e forse dovuto a una correzione – è imperativo che gli investitori si sentano a proprio agio con la quantità di denaro che hanno investito in azioni statunitensi, e in particolare nei titoli Magnificent Seven.

Gli Stati Uniti Per coloro che desiderano ridurre la propria dipendenza, ci sono mercati alternativi che sembrano attraenti: il Regno Unito e i mercati emergenti in particolare.

Inoltre, se si accede tramite un fondo di investimento quotato in borsa, gli acquirenti possono acquistare questi mercati a buon mercato.

Questo perché i prezzi delle azioni di molti trust che investono nel Regno Unito e nei mercati emergenti non riflettono pienamente il valore delle attività sottostanti. Stanno a quello che viene chiamato uno “sconto”.

Qualsiasi riduzione di questo sconto nei prossimi mesi fornirà efficienza agli investitori che acquistano questi trust quando sono economici.

Qui identifichiamo nove fondi comuni di investimento che gli esperti finanziari ritengono possano potenziare il tuo portafoglio a breve e lungo termine. I prezzi sono corretti al momento della scrittura.

Regno Unito

Gli esperti patrimoniali identificano cinque trust investiti nel Regno Unito con casi di investimento convincenti e dove le loro azioni si trovano a prezzi stracciati.

è il primo commerciante, Un fondo da 1,8 miliardi di sterline gestito da JPMorgan Asset Management. Le sue azioni vengono scambiate con uno sconto del 9,6%, ma il trust ha altre attrattive.

Per cominciare, il suo focus è sulle società medie e piccole del Regno Unito, titoli che in genere non hanno goduto dei guadagni realizzati da molte aziende quotate nel FTSE100.

Nove delle dieci principali partecipazioni del trust sono quotate nel FTSE250: aziende del calibro del rivenditore di mobili Dunelm e del costruttore di case Bellway Homes.

Jason Hollands della piattaforma di investimento BestInvest afferma: “Non solo le azioni delle società in cui Mercantile investe hanno un prezzo interessante, ma le azioni del fondo fiduciario possono essere acquistate con uno sconto significativo, fornendo un ulteriore livello di opportunità”.

Le spese annuali del fondo sono competitive allo 0,48% e ha 12 anni di crescita dei dividendi al suo attivo. Il bar dovrebbe avere 13 anni quando pagherà l’ultima rata trimestrale all’inizio della primavera. Ad un prezzo inferiore a £ 2,70, le azioni offrono un reddito annuo del 3%.

Negli ultimi uno e cinque anni, Mercantile ha generato rendimenti totali relativi del 15,6 e del 32,2%, inferiori a quelli del FTSE All-Shares (22,3 e 72,9%).

Anche i trust focalizzati sulle piccole imprese del Regno Unito sono interessanti. Con un valore di mercato di 1,3 miliardi di sterline, Piccole imprese Aberforth La pesca è la più grande fiducia tra le piccole imprese del Regno Unito in termini di rendimenti sugli investimenti, con il gestore patrimoniale Jupiter e il gruppo di pub Marston’s tra le sue principali partecipazioni.

I rendimenti sono stati forti rispetto al suo gruppo di pari. I rendimenti a uno e cinque anni rispettivamente del 19,2 e del 60,6% sono superiori alla media dei fondi fiduciari delle piccole imprese del Regno Unito del 15,3 e del 32,6%. Nonostante ciò, il titolo viene scambiato con uno sconto del 9,5%.

Lo sconto “offre agli investitori un modo più economico di possedere un insieme di società già a buon mercato”, afferma l’esperto di fondi Kyle Caldwell della piattaforma di investimento Interactive Investor. Ciò, aggiunge, «potrebbe tradursi in inevitabili ritorni nel tempo».

Ciò che rende questo fondo fiduciario un fondo per piccole società del Regno Unito è che il gestore degli investimenti, Aberforth Partners, con sede a Edimburgo, si concentra esclusivamente su piccole società registrate nel Regno Unito. Il suo team di investimento, composto da sei persone, sono anche importanti investitori nei fondi che gestiscono, allineando così i loro interessi finanziari personali con quelli degli investitori.

Una recente ricerca sulla fiducia condotta da Kepler Partners afferma che la sua “interpretazione sfumata” delle opportunità di investimento nel settore delle società a piccola capitalizzazione del Regno Unito “potrebbe sostenere i rendimenti futuri”. La fiducia ha aumentato il suo dividendo per 14 anni. Nell’ultimo esercizio finanziario la somma totale versata è stata di 49,6 azioni pa. Con un prezzo delle azioni di £ 16,56, offre un rendimento da dividendi annuo del 2,6%. Le spese annuali ammontano allo 0,78%.

Altre società britanniche più piccole sono fiduciose con le azioni ad un interessante sconto dell’11,4%. Leader futuri di Artemis UK.

Sebbene questo fondo da 116 milioni di sterline sia piccolo, ora è sotto una nuova gestione (in precedenza era Invesco Perpetual UK Small Companies).

Kate Marshall, capo analista degli investimenti presso Hargreaves Lansdown, afferma: ‘La gestione del trust è stata affidata nel marzo dello scorso anno a Mark Niznik e Will Tamworth di Artemis, due investitori di grande esperienza in piccole società britanniche.

“Lo sconto sul prezzo delle azioni è leggermente diminuito da quando è entrato in carica, ma c’è spazio per un ulteriore calo se i manager riusciranno a riorganizzare le operazioni.”

I dividendi vengono pagati trimestralmente con l’obiettivo di fornire un rendimento da dividendi annuo del 4%. La commissione annua del fondo è pari allo 0,84%.

Crescita e reddito di JPMorgan UK Small Cap Descritta da Dan Coatsworth di AJ Bell come “tra le opzioni d’élite” che gli investitori possono prendere in considerazione nello spazio delle piccole imprese del Regno Unito.

Il Trust ha generato rendimenti superiori all’indice Numis Small Companies + AIM (escluse le società di investimento) negli ultimi uno, tre, cinque e dieci anni.

“Ottenere una sovraperformance duratura nel breve, medio e lungo termine è incredibilmente difficile”, afferma Coatsworth, responsabile dei mercati della piattaforma di investimento.

Sebbene le aziende britanniche più piccole siano state in disgrazia per un certo periodo, afferma che la storia suggerisce che hanno la “capacità di fornire rendimenti enormi” una volta che le condizioni migliorano. “Non vi è alcuna garanzia di successo, anche se il JPM Trust ha la forma per sostenere i cavalli giusti”, aggiunge.

Le azioni del fondo fiduciario hanno uno sconto del 9,2% e il reddito da dividendi annuo è un interessante 4,5% e viene pagato trimestralmente.

L’ultima è una scelta fiduciaria investita nel Regno Unito PianuraKyle Caldwell di J Interactive afferma che offre agli investitori un “biglietto d’ingresso economico per attingere a rendimenti da dividendi migliori del mercato” e detiene una parte delle sue attività in “aziende focalizzate sul mercato nazionale”.

Il fondo fiduciario da 363 milioni di sterline, gestito da Janus Henderson, offre un rendimento da dividendi annuo del 4%, rispetto al 3,1% dell’indice FTSE100.

I dividendi vengono pagati trimestralmente e le azioni, al prezzo di £ 1,68, hanno uno sconto dell’8,5%. I rendimenti del 34,4 e del 79,3% negli ultimi uno e cinque anni sono migliori della media sia del suo peer group di reddito azionario britannico che dell’indice FTSE All-Share. Le spese annuali del fondo ammontano allo 0,71%.

Mercati emergenti

Templeton Emerging Markets Investment Trust (TEMT) Ha un valore di 2,4 miliardi di sterline e investe in società quotate nelle economie in più rapida crescita del mondo: Cina, India e Corea del Sud.

Lanciato 36 anni fa, ha aperto la strada agli investimenti nei mercati emergenti, determinando una proliferazione di fondi concorrenti. “È il nonno degli investimenti nei mercati emergenti”, afferma Jason Hollands di BestInvest.

Con le sue azioni scambiate con uno sconto del 7,9%, Hollands ritiene che TEMIT sia una buona opzione per gli investitori che desiderano mantenere una piccola parte del proprio portafoglio esposta ai mercati emergenti.

‘La maggior parte dei mercati emergenti si è divertita molto nell’ultimo anno’, aggiunge, ‘e le cose continuano a migliorare.

L’indebolimento del dollaro USA sotto la presidenza di Donald Trump ha ridotto il costo del pagamento degli interessi sul debito in dollari assunto sia dai paesi dei mercati emergenti che dalle aziende. Ciò, a sua volta, ha agito come stimolo fiscale per i mercati emergenti”.

Coatsworth di AJ Bell afferma che TEMIT ha “un buon track record di risultati positivi”. Ha battuto il suo indice di riferimento, MSCI Emerging Markets, negli ultimi uno, tre, cinque e dieci anni. Aggiunge che ciò significa “capacità di selezione dei titoli e un’oculata asset allocation”.

Le spese annuali totali sono pari allo 0,95% e il rendimento da dividendi annuo del fondo è del 2%.

Altri mercati emergenti sono fiduciosi che continueranno a beneficiare di un dollaro più debole Crescita e ricavi dei mercati emergenti di JPMorgan. Le sue azioni vengono scambiate con uno sconto del 7,9%. Sebbene il record di investimenti del trust sia TEMIT (rendimenti comparabili in un anno del 33,5 e 57,4%), Kate Marshall di Hargreaves afferma che è gestito da “due manager dei mercati emergenti esperti e talentuosi: Austin Foray e John Citron”.

E aggiunge: “Investono in aziende di alta qualità con prospettive di crescita sostenibili”.

Trust Tech possiede partecipazioni tra le prime dieci nelle società di semiconduttori TSMC (Taiwan) e SK Hynix (Corea del Sud). Ciò potrebbe scoraggiare alcuni investitori. Le spese annuali ammontano allo 0,79%.

Estremi di investimento

Alcuni esperti ritengono che sia adatto agli investitori che cercano un affare di fiducia con l’accento sulla preservazione del capitale degli azionisti Partner RIT Capital Vale la pena guardare.

Le sue azioni vengono scambiate con uno sconto del 24% e rappresentano un “vero affare”, secondo Jason Hollands di BestInvest.

Sebbene il valore patrimoniale del trust sia aumentato costantemente negli ultimi cinque anni – più del 35% – il prezzo delle sue azioni è aumentato solo del 20%.

Ciò è principalmente il risultato della sua ampia esposizione (32%) agli investimenti del mercato privato non quotati e alla valutazione di questi asset. Il mercato azionario ritiene che la valutazione sia troppo alta, quindi c’è uno sconto significativo sul prezzo delle azioni.

Eppure Hollands ritiene che il pessimismo sia esagerato. Dice: ‘Si tratta di un trust multi-asset, che investe nei cosiddetti investimenti non correlati come azioni quotate, aziende private e fondi a rendimento assoluto.

‘In sintesi. Consente ai piccoli investitori di acquisire esposizione ad alcuni dei fondi più importanti a livello globale che altrimenti sarebbero solitamente disponibili solo ai più ricchi.’

La famiglia Rothschild è la maggiore azionista del trust.

Gli investitori si trovano all’estremità opposta dello spettro di rischio Contatore GeigerUn fondo fiduciario da 77 milioni di sterline che investe nell’esplorazione dell’uranio e nel suo utilizzo nella produzione di energia.

Il suo più grande investimento è nella società mineraria canadese di uranio Nexgen. Altre partecipazioni importanti includono i minatori di uranio Paladin Energy (australiana) e Eur-Energy (americana).

Nonostante generino un rendimento a un anno del 51%, le azioni del trust attualmente vengono scambiate con uno sconto del 18%.

Callum Stockeld, analista di ricerca presso la banca d’investimento Panmur Liberum, descrive i contatori Geiger come una “proposta (di investimento) attraente”.

Egli ritiene che il fabbisogno energetico mondiale nei prossimi anni sosterrà una forte crescita nell’uso dell’energia nucleare come fonte di energia pulita, per alimentare il boom dell’intelligenza artificiale. Il contatore Geiger, dice, è “ben posizionato per avvantaggiarsi”.

Dei nove fondi fiduciari menzionati dal nostro gruppo di esperti, questo comporta il rischio di investimento più elevato. Nella migliore delle ipotesi, un investimento periferico. Maneggiare con cura.