SINGAPORE –
Tensioni in Iran
hanno aumentato la volatilità del mercato nell’ultima settimana, con il CBOE Volatility Index, o VIX – il cosiddetto indicatore della paura di Wall Street – che è salito al massimo di sei mesi di 29,49 il 6 marzo.
Il VIX è in rialzo di circa il 25%. di 27 febbraio, prima che Stati Uniti e Israele lanciassero attacchi contro l’Iran il 28 febbraio.
In un contesto di crescente volatilità, James Ooi, stratega di mercato presso Tiger Brokers, ha affermato che il trading frazionario di azioni statunitensi consente agli investitori di impiegare il capitale in modo più flessibile.
Invece di acquistare un’intera azione di una società o di un fondo quotato in borsa (ETF), gli investitori possono acquistarne una frazione per appena 1 dollaro (1,30 dollari), consentendo loro di costruire gradualmente posizioni e acquistare durante il calo, ha affermato.
Acquistare piccole quantità di azioni nel tempo può essere utile per le persone con risorse limitate o che esitano a investire una grande quantità in una volta, afferma Alvin Chow, vicedirettore della consulenza sugli investimenti presso la società di consulenza finanziaria iFAST Global Markets.
Tali investitori essenzialmente rispettano il costo medio del mercato in dollari – nel senso che investono regolarmente una somma fissa di denaro indipendentemente dal fatto che i prezzi aumentino o scendano – diversificando così i loro investimenti e riducendo l’impatto delle fluttuazioni di mercato sui loro portafogli.
L’investimento frazionato consente inoltre ad alcuni investitori di possedere una più ampia varietà di azioni con un budget limitato.
Alfred Chia, amministratore delegato della società di consulenza SingCapital, ha affermato che gli investitori possono diversificare tra diversi titoli o settori, riducendo l’esposizione a una singola società quando i fondi sono limitati.
Ian Leong, CEO di Tiger Brokers Singapore, ha affermato che la piattaforma ha registrato una forte crescita nell’adozione degli investimenti frazionari tra i suoi utenti.
Ciò indica che gli investitori stanno integrando sempre più l’opzione nelle loro normali attività di investimento.
Tra il 2024 e il 2025, il numero di conti Tiger che scambiano azioni frazionarie è aumentato del 18%. Anche il volume degli scambi frazionari è cresciuto di circa il 60% nello stesso periodo.
Tuttavia, esiste una trappola con gli investimenti frazionati, vale a dire la tendenza a diversificare eccessivamente.
Chia ha affermato che gli investitori potrebbero comportarsi come gestori di fondi e distribuirsi in modo troppo limitato su molti titoli. Ciò diluisce il loro portafoglio, il che significa che non hanno più un interesse sufficientemente significativo in azioni importanti.
Chow di iFAST Global Markets ha aggiunto che gli investitori dovrebbero cercare broker con commissioni basse o pari a zero poiché operazioni frequenti possono aumentare i costi di negoziazione.
Il tecnico di laboratorio senior Dallas Goh è tra gli investitori che hanno gradualmente acquistato azioni statunitensi con l’aumento delle tensioni iraniane.
“È difficile prevedere il momento del mercato e il mio orizzonte di investimento è lungo”, ha affermato. “Non ho paura di acquistare durante questo periodo volatile.”
“Le mie transazioni più piccole sono nell’ordine delle centinaia, quindi una commissione da 1 a 2 dollari è accettabile”, ha affermato Goh.
A Singapore, la negoziazione frazionata non è disponibile per le azioni sulla borsa locale, dove gli investitori attualmente negoziano titoli in lotti di 100 azioni. Tuttavia, sono state avanzate proposte per ridurre la dimensione minima della transazione a 10 azioni per azioni con un prezzo superiore a $ 10 e fino a $ 100, e a un’azione per azioni con un prezzo superiore a $ 100.
Per il momento, gli investitori possono negoziare qui frazioni di azioni statunitensi attraverso due canali.
Possono farlo attraverso la maggior parte dei broker online, tra cui Tiger Brokers, Webull Singapore e POEMS, la piattaforma di trading online di Phillip Securities.
C’è anche la possibilità di fare trading tramite broker collegati alle banche. DBS Vickers, il braccio di intermediazione di DBS, offre l’accesso al trading frazionario di azioni ed ETF statunitensi dall’ottobre 2024.
Lo Straits Times comprende che gli altri broker collegati alle banche, OCBC Securities, UOB Kay Hian e Maybank Securities, non offrono scambi frazionati di azioni statunitensi.
TrustInvest, la piattaforma di trading al dettaglio di Trust Bank, ha lanciato il trading frazionario di azioni ed ETF statunitensi il 20 gennaio.
Dwaipayan Sadhu, CEO di Trust Bank, ha affermato che TrustInvest è in una “buona posizione sul mercato”, combinando la sicurezza e la regolamentazione della banca con i costi bassi e l’esperienza di trading user-friendly di una piattaforma online.
Ha aggiunto che molte piattaforme online potrebbero non essere ampiamente affidabili e gli investitori potrebbero essere riluttanti a utilizzarle per transazioni di grandi dimensioni.
Le banche, d’altro canto, sono generalmente affidabili, ma l’esperienza di trading “lascia molto a desiderare” e le commissioni tendono ad essere più alte, ha detto Sadhu.
Ma il signor Jonathan Man, amministratore delegato del broker online Webull Singapore, ha osservato che le banche e i broker-dealer che gestiscono piattaforme di trading online sono tutti regolamentati dall’Autorità Monetaria di Singapore, anche se sono vincolati da licenze diverse.
Banche necessitano di una licenza bancaria e sono soggetti alla Legge sulle banche, mentre le piattaforme di trading online richiedono servizi del mercato dei capitali licenza, che è regolato dal Securities and Futures Act (SFA).
“Ciò che conta di più per gli investitori, come la protezione dei beni e dei fondi dei clienti, la protezione dei dati, la condotta di mercato e la gestione del rischio, sono soggetti a requisiti rigorosi sia per le banche che per gli intermediari”, ha aggiunto.
Leong di Tiger Brokers ha affermato che tutti i beni dei clienti, come i loro investimenti, sono collocati in conti fiduciari separati presso le banche depositarie. A Singapore, DBS Bank è la banca depositaria di Tiger.
Ha aggiunto che i beni dei clienti sono separati dai fondi della società, il che significa che non fanno parte del patrimonio della società e non possono essere utilizzati nelle operazioni della società.
Leong ha affermato che molti clienti scelgono anche di lasciare i propri soldi sulla piattaforma in modo da poter agire rapidamente quando si presentano opportunità di investimento.
I broker, incluso Tiger, offrono soluzioni di gestione della liquidità, consentendo al denaro di essere automaticamente investito in fondi del mercato monetario quando non utilizzato.
Questi fondi nei conti di gestione della liquidità sono soggetti alle stesse norme della SFA e sono tenuti in conti fiduciari separati.
Ciò garantisce che, anche se il broker diventa insolvente, il denaro è protetto e recuperabile, ha aggiunto Leong.
Le banche sono avvantaggiate quando si tratta di offrire servizi di intermediazione azionaria.
Ling Seng Chuan, responsabile della pianificazione finanziaria, investimenti e assicurazioni presso DBS, ha affermato che la transazione commerciale per il braccio di intermediazione, DBS Vickers, viene effettuata tramite un conto multivaluta DBS collegato, supportato dalla Singapore Deposit Insurance Corporation (SDIC).
La SDIC assicura i depositi in dollari di Singapore, compresi conti di risparmio, conti correnti e depositi fissi, fino a 100.000 dollari per depositante e per banca/società finanziaria.
Il conto multivaluta consente inoltre il regolamento senza interruzioni in sette mercati: Singapore, Stati Uniti, Hong Kong, Canada, Regno Unito, Giappone e Australia.
I fondi vengono automaticamente addebitati per gli acquisti e accreditati per le vendite nella valuta scambiata, eliminando i trasferimenti manuali, ha aggiunto.
Sadhu ha osservato che i clienti Trust commerciano all’interno dell’app bancaria.
“Se desideri trasferire denaro dal tuo conto di risparmio al tuo conto di trading, è nell’app”, ha detto. “Non lasci mai l’app per nessun motivo.”
Il settore dell’intermediazione al dettaglio è diventato più attivo negli ultimi anni. Ma in definitiva, la concorrenza è sana se gli investitori hanno più scelta.
Chawla Vikramjit Singh, direttore e responsabile dei titoli (retail) presso Phillip Securities, ha affermato che “gli investitori graviteranno naturalmente verso piattaforme in grado di creare fiducia e supportarla in modo coerente in diverse condizioni di mercato”.
Effetti Filippoil ramo di intermediazione di PhillipCapital, uno degli attori più affermati del settore, ha lanciato POEMS nel 1996.
Link alla fonte: www.straitstimes.com