SINGAPORE – Le famiglie più ricche della regione Asia-Pacifico stanno lottando per accrescere la propria ricchezza proteggendola, anche se sono tentate dall’intelligenza artificiale (AI) come prossimo catalizzatore della crescita.
Un nuovo rapporto di ricerca condotto da 60 importanti family office, pubblicato il 3 febbraio, dipinge un quadro dei clan più ricchi della regione ad un punto di svolta cruciale. I prossimi anni vedranno il più grande trasferimento di ricchezza dai fondatori alle generazioni più giovani. Ma molti sono impreparati, afferma il rapporto.
Le famiglie sono alle prese con il passaggio dalla crescita alla protezione della ricchezza e allo stesso tempo sono incuriosite, anche se esitanti, dal potere di trasformazione dell’intelligenza artificiale.
Secondo il primo sondaggio sui family office di Schroders Wealth Management Asia Pacific, il 70% delle famiglie tiene riunioni regolari per discutere dei trasferimenti patrimoniali, ma solo il 30% ha tradotto queste conversazioni in piani legacy completi e documentati.
Questo divario tra intenzione ed esecuzione è ancora maggiore quando si tratta della questione cruciale del follow-up: la percentuale scende al 23%.
Ciò evidenzia la necessità di tradurre l’intenzione in azione e dialogo nella governance, ha affermato Clare Anderson, responsabile globale del servizio Family Office presso Schroders Wealth Management.
A prima vista, i family office asiatici sembrano ben organizzati e diversificati. Circa il 75% degli intervistati gestisce single-family office, mentre il resto utilizza strutture multifamily o ibride.
Il 75% di queste sono state fondate nel 2010, riflettendo la rapida creazione di nuove fortune, e il 22% supervisiona asset per oltre 1 miliardo di dollari.
La prima e la seconda generazione dominano ancora il processo decisionale, ma al tavolo sono sempre più presenti gli eredi della terza e anche della quarta generazione.
Ma nonostante tutta questa sofisticatezza, la questione fondamentale di chi ottiene cosa e chi è al comando quando il patriarca o la matriarca fa un passo indietro, spesso rimane irrisolta. Mentre il 77% degli intervistati utilizza trust e il 67% dispone di un testamento, questi strumenti sono isolati e non fanno parte di una strategia coerente.
“Un vero piano patrimoniale è il progetto architettonico che integra questi strumenti in una struttura coerente – una struttura che governa non solo la distribuzione dei beni, ma anche la transizione della leadership, la conservazione del valore e la futura gestione familiare”, afferma il rapporto.
Il private equity è il motore di crescita preferito
per i family office della regione. In questa classe d’investimento viene investito circa l’87%, con una quota media del 18,1%.
Oltre la metà dei family office prevede di aumentare significativamente la propria allocazione nel private equity nei prossimi tre anni.
L’attrattiva è chiara: in un mondo di incertezza, il controllo percepito, la diversificazione e i rendimenti potenziali rendono i mercati privati il veicolo privilegiato per raggiungere gli obiettivi di crescita.
Nell’ambito dei loro interessi di private equity, i family office sono quasi equamente divisi tra investimenti diretti e investimenti in fondi.
Secondo Schroders, ciò riflette la sofisticata duplice strategia dei family office, che utilizzano gli investimenti diretti per esercitare il controllo e sfruttare le proprie competenze operative, mentre utilizzano i fondi per accedere a capacità diversificate e gestori specializzati.
Allo stesso tempo, i super-ricchi stanno cominciando a racchiudere questo impulso a concludere accordi nella disciplina istituzionale. Circa il 55% dei family office opera attualmente sulla base di un mandato di investimento formale o di un documento politico, e un altro 15% ne sta sviluppando uno.
Quando scelgono i partner, i family office vogliono partner che possano fornire chiarezza, supervisione avanzata e un quadro strategico per aiutarli a trovare la strada da seguire in un mondo complesso.
Il rapporto mostra che l’80% dei family office prevede di aumentare gli investimenti nelle tecnologie digitali e negli strumenti basati sull’intelligenza artificiale nei prossimi tre-cinque anni, spinti dal loro potenziale di miglioramento dell’efficienza e del ritorno sull’investimento.
Ma il loro entusiasmo è temperato dalla paura. Il più grande ostacolo all’adozione dell’intelligenza artificiale non sono i costi o la complessità, ma la paura: il 63% ha citato le preoccupazioni sulla sicurezza dei dati e sulla privacy come uno dei principali fattori che li frenano; Il 57% ha citato i costi di implementazione e manutenzione; e il 45% ha sottolineato una mancanza di comprensione interna dell’intelligenza artificiale e degli strumenti avanzati.
Mentre il 57% utilizza già una qualche forma di strumento basato sull’intelligenza artificiale, il 33% ammette di un uso digitale limitato o nullo.
Piuttosto che creare grandi team tecnologici interni, le famiglie più ricche della regione vogliono che i loro gestori patrimoniali agiscano come “motori di intelligenza artificiale”.
La funzionalità digitale più apprezzata è un dashboard consolidato e in tempo reale di tutte le risorse, seguito da analisi basate sull’intelligenza artificiale su portafogli e rischi, ma curate e convalidate da persone di cui si fidano.
In effetti, i super-ricchi asiatici sono disposti a lasciare che siano le macchine a elaborare i numeri, purché le persone che conoscono continuino a interpretarli.
Link alla fonte: www.straitstimes.com