In un mondo pieno di incertezza, Wall Street continua a cercare modi per fare soldi.
Ciò è stato sottolineato martedì, quando cinque delle maggiori banche statunitensi hanno riportato profitti nel secondo trimestre per un totale di 49 miliardi di dollari, battendo i record e battendo le previsioni degli analisti durante l’ultimo scoppio della guerra con l’Iran.
Il rapporto sugli utili riflette il crescente conflitto tra i disordini geopolitici in Medio Oriente e il rafforzamento dell’economia statunitense. Le grandi banche hanno capitalizzato uno dei migliori periodi di boom commerciale degli ultimi tempi e un’impennata dei mercati azionari alimentata dall’intelligenza artificiale.
Le banche hanno citato poche prove che i forti aumenti dei prezzi dell’energia causati dal protrarsi del conflitto nello Stretto di Hormuz o anche un contesto salariale relativamente stagnante stiano gravando pesantemente sull’economia o sulle sue attività principali.
“Sarebbe ingenuo non preoccuparsi, ma è sempre facile preoccuparsi e poi il mercato continua a salire”, ha detto martedì ai giornalisti Jeremy Barnum, direttore finanziario di JPMorgan.
L’utile di JPMorgan Chase & Co. per il trimestre è stato di 21 miliardi di dollari, con un incremento di oltre il 40% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso. Questa crescita può essere in parte attribuita al guadagno di 4,6 miliardi di dollari derivante dalla sua partecipazione nella società di carte di credito Visa.
La banca e rivale Goldman Sachs ha registrato profitti per 6,6 miliardi di dollari nel trimestre, spinti anche dall’aumento delle commissioni di investment banking in un contesto di boom di fusioni e da una serie di accordi di finanziamento interessanti per le società di intelligenza artificiale.
Anche i profitti commerciali sono cresciuti in modo significativo, aiutati in gran parte dall’offerta pubblica iniziale di SpaceX da 85 miliardi di dollari del mese scorso, la più grande mai vista, che ha attirato sul mercato un gran numero di cosiddetti investitori al dettaglio. Le banche attendono con ansia di lanciare nei prossimi mesi altri titoli di grande successo legati all’intelligenza artificiale che, se quotati, darebbero un ulteriore impulso ai loro ricavi da negoziazione e consulenza.
Nel complesso, Bank of America ha registrato uno dei trimestri migliori di sempre, che il CEO Brian Moynihan ha attribuito a un “contesto economico sano” e alla “resilienza” dei clienti consumer e aziendali.
La banca ha guadagnato 9 miliardi di dollari, grazie ai profitti commerciali e alle commissioni di investment banking. L’utile per azione è aumentato di oltre il 30% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso.
Il profitto di Wells Fargo ha superato i 6 miliardi di dollari grazie all’aumento dei prestiti dei consumatori e delle imprese. Citigroup ha realizzato profitti per quasi 6 miliardi di dollari e un fatturato trimestrale di quasi 25 miliardi di dollari, il livello più alto in un decennio. Far pagare ai clienti aziendali servizi come la gestione della liquidità dei clienti è un punto di forza della banca.
Anche se sempre più famiglie lottano per far fronte all’aumento dei costi per beni di prima necessità come gas e generi alimentari, le banche stanno beneficiando di tassi di insolvenza del debito piuttosto bassi e di tassi di interesse che gli analisti ora prevedono rimarranno elevati più a lungo. Questi tassi aumentano le commissioni che le banche guadagnano da una maggiore spesa con carta di credito e da saldi più grandi.
Bank of America ha aggiunto 1 milione di nuovi conti di carte di credito durante il trimestre e i suoi clienti hanno speso 266 miliardi di dollari in carte di credito e debito, in aumento del 9% rispetto a un anno fa. Presso Wells Fargo, i ricavi dei prestiti automobilistici sono aumentati del 33% grazie a saldi più elevati e ad un forte aumento delle nuove erogazioni di prestiti.
Le azioni di Goldman Sachs sono aumentate fino all’8% nelle prime negoziazioni. Le azioni di Bank of America e JPMorgan sono aumentate di circa il 2%.
“Le persone sono molto ottimiste riguardo alle prospettive per i consumatori”, ha affermato Chris McGratty, capo della ricerca bancaria statunitense presso la banca di investimento KBW. “I risultati commerciali sono stati eccezionali. Le banche gestiscono molto bene il rischio.”
L’amministratore delegato di Wells Fargo, Charlie Scharf, ha citato le “preoccupazioni” sull’accessibilità economica e sull’inflazione, ma ha affermato che la forte crescita dell’occupazione e dei salari sta compensando tali preoccupazioni. Per la banca il momento è buono: “Sappiamo che queste condizioni favorevoli non dureranno per sempre, quindi stiamo scegliendo quanto grande e dove crescere”, ha detto.
L’amministratore delegato di JPMorgan Jamie Dimon ha detto ai giornalisti che l’economia globale è “più resiliente di quanto le persone si aspettassero, noi compresi”. Ma ha avvertito in una dichiarazione separata che “i rischi si stanno spostando come placche tettoniche sotto la superficie, comprese tensioni geopolitiche e guerre, inflazione persistente, ampi deficit fiscali globali e aumento dei prezzi delle attività”.
I risultati bancari rappresentano l’inizio non ufficiale della stagione degli utili trimestrali, in cui le più grandi società pubbliche forniscono al pubblico i loro ultimi aggiornamenti sulla salute finanziaria. Questa tradizione è ora sotto pressione poiché le autorità di regolamentazione dei titoli dell’amministrazione Trump propongono di porre fine al mandato di rendicontazione trimestrale e di richiedere invece una rendicontazione semestrale.
I risultati delle principali banche sono seguiti con particolare attenzione in quanto forniscono indicazioni sulla spesa dei consumatori e delle imprese in tutta l’economia, ma hanno affermato che continueranno a riferire su base trimestrale a prescindere.