JP Morgan Asset Management si concentra sulle azioni di Singapore e dell’Asia con un nuovo fondo

SINGAPORE- JP Morgan Asset Management (JPMAM) ha lanciato un nuovo fondo orientato al reddito che investirà circa la metà del suo capitale in azioni quotate a Singapore per generare reddito da dividendi.

Il 16 gennaio il gestore del fondo ha annunciato il Singapore and Asia Equity Income Fund (EQDP), che investirà il 50% delle sue risorse in azioni di Singapore.

Circa il 15-25% del capitale assegnato alle azioni di Singapore sarà investito in società più piccole che generano liquidità in eccesso dopo aver coperto le spese operative quotidiane.

Il fondo è stato lanciato nell’ambito del Programma di sviluppo del mercato azionario, in base al quale l’Autorità monetaria di Singapore (MAS) sta stanziando 5 miliardi di dollari a gestori di fondi selezionati per investire in azioni quotate a Singapore.

JPMAM ha affermato che l’esposizione del fondo sarà diversificata e la sua allocazione in titoli a piccola e media capitalizzazione non sarà esposta principalmente a un settore.

Ha individuato come opportunità di crescita i settori dei consumi interni, delle infrastrutture e del settore immobiliare.

Il restante 50% del nuovo fondo sarà allocato alle azioni asiatiche escluso il Giappone, con un occhio di riguardo alle società ASEAN che stanno cercando di espandersi a livello internazionale e potrebbero essere interessate a quotarsi a Singapore.

JPMAM ha affermato che un elemento chiave di differenziazione tra il suo fondo e le altre offerte EQDP è l’approccio basato sul reddito. il che significa che investirà principalmente in azioni che pagano dividendi, utilizzando al tempo stesso le opzioni per aumentare il reddito.

La strategia delle opzioni è prevista per contribuire a ridurre la volatilità del portafoglio dovuta alle fluttuazioni del mercato e ai movimenti valutari per gli investitori in dollari di Singapore, ha affermato il gestore del fondo.

Ha aggiunto che oltre alla sua strategia orientata al reddito, il fondo investirà anche in temi che guidano la ripresa e la crescita in Cina e India, nonché in società tecnologiche nella regione Asia-Pacifico.

Il fondo sarà gestito da un team con oltre 15 anni di esperienza nelle strategie di reddito dell’ASEAN e dell’Asia.

“Il nostro approccio combina i dividendi azionari di Singapore e quelli asiatici con premi di opzione e crescita del capitale, fornendo agli investitori una strategia di rendimento totale articolata”, ha affermato Pauline Ng, responsabile del team ASEAN Equities, Mercati emergenti e Asia Pacifico presso JPMAM.

JPMAM non ha rivelato il rendimento target del fondo, adducendo ragioni di riservatezza, ma ha affermato che sarà “competitivo”.

In confronto, il fondo di reddito incentrato sull’Asia di JPMAM – l’Asia High Equity Income Fund – che comprende investimenti in azioni di Singapore, è stato lanciato a Hong Kong nel 2023 e attualmente offre rendimenti annuali superiori all’8%.

Ong Chang Qi, gestore degli investimenti azionari ASEAN presso JPMAM, ha dichiarato in un’intervista allo Straits Times che il gestore del fondo ha adottato un approccio regionale anziché concentrarsi esclusivamente su Singapore poiché mira a fornire ai propri investitori un “alto livello di reddito durante tutto il ciclo”. Sii diversificato aiuta il fondo a coprire i propri investimenti nel caso in cui Singapore o la regione asiatica in generale abbiano una performance inferiore.

Ha aggiunto che l’interesse per le società di Singapore era già aumentato prima che MAS iniziasse la sua ricerca sul mercato azionario fine del 2024. In combinazione con la forza di fondo dell’economia di Singapore e la crescita costante dei profitti aziendali, le recenti misure per rilanciare il mercato hanno ulteriormente aumentato l’interesse degli investitori.

Ong ha affermato che il fondo si rivolge ai “risparmiatori con sede a Singapore” che desiderano avere una fonte di reddito sana e regolare pur mantenendo la propria esposizione azionaria.

“Gli investitori di Singapore amano il reddito e l’Asia. Continuano a vedere il loro potenziale nella regione, motivo per cui abbiamo progettato il nostro prodotto in modo che possano continuare a generare reddito adottando un approccio conservativo nei confronti delle azioni asiatiche.”

Ha aggiunto che la strategia del fondo, sebbene conservativa, è una a lungo termine prospettiva investendo in società in crescita di alta qualità e non semplicemente selezionando le opportunità con i rendimenti più elevati.

“Noi esaminiamo la capacità dell’azienda di generare sani rendimenti per gli azionisti nel lungo termine. Pertanto non ci preoccupiamo di acquistare una società che produce rendimenti leggermente inferiori a quelli del mercato se siamo sicuri che possa crescere significativamente al di sopra del mercato in futuro. Questo è in definitiva il tipo di investimento in molte delle nostre posizioni.”

Alcune società asiatiche del fondo investono anche in azioni di Singapore, ha osservato, il che porterebbe il peso delle azioni di Singapore nel fondo a circa il 53%.

JPMAM è stato uno dei primi tre gestori di fondi nominati da MAS il 21 luglio 2025 a investire nel mercato azionario locale. Sia Avanda Investment Management che Fullerton Fund Management avevano lanciato i loro fondi EQDP nell’ottobre 2025.

L’amministratore delegato di Singapore e del Sud-Est asiatico presso JPMAM Ayaz Ebrahim ha dichiarato alla ST che il gestore del fondo aveva bisogno di più tempo per ottimizzare il suo prodotto prima di lanciarlo sul mercato e anche per trovare i giusti distributori.

“Inizialmente, collaboreremo con una banca al dettaglio locale e una banca privata globale attraverso accordi di distribuzione esclusivi, rivolti rispettivamente agli investitori al dettaglio e agli individui con un patrimonio netto elevato”, ha affermato Ebrahim.

“Vogliamo sposare i distributori con un prodotto molto forte e non crediamo che qualche mese in più farà la differenza a favore dei nostri investitori.”

La società prevede di collaborare con le banche al di fuori della finestra di distribuzione esclusiva, ha aggiunto.

Il successo precedente con altri prodotti di reddito ha dato a JPMAM la fiducia necessaria per lanciare questo nuovo fondo di reddito.

L’interesse per gli investimenti al dettaglio è aumentato non solo a Singapore, ma anche nel Sud-Est asiatico e a Hong Kong. La società di investimento sta cercando di trarre vantaggio dal calo dei tassi di interesse per lanciare un nuovo prodotto di reddito che potrebbe non solo offrire rendimenti più elevati ma anche fornire una diversificazione rispetto al dollaro statunitense, ha affermato il CEO.

Nell’agosto 2025,

JPMAM ha lanciato otto fondi negoziati in borsa (ETF) a Singapore

portando il numero totale di ETF gestiti attivamente a 11.