SINGAPORE/SYDNEY – UI Boustead Reit sta cercando di raccogliere fino a 1,02 miliardi di dollari attraverso un’offerta pubblica iniziale a Singapore se include un’opzione di over-allotment, mostra un term sheet.
Secondo i termini dell’accordo, il Reit offre 1,1 miliardi di unità a 88 centesimi ciascuna.
Se gli organizzatori dell’accordo esercitassero l’opzione di over-allotment per un importo pari a 48,1 milioni di dollari, l’IPO sarebbe la più grande dalla quotazione di 1,7 miliardi di dollari (2,15 miliardi di dollari di Singapore) del fornitore di rete a banda larga in fibra Netlink NBN Trust nel 2017.
Al prezzo di offerta, UI Boustead varrebbe circa 1,2 miliardi di dollari, secondo i termini dell’accordo.
Gli investitori di Cornerstone si sono impegnati ad acquistare quote per un valore di 377,7 milioni di dollari nell’IPO, esclusa la sovrallocazione. Questi includono Amova Asset Management Asia, JPMorgan Asset Management (Singapore), le entità di Amundi a Singapore e in Malesia e il Jumbo Group of Restaurants.
Si prevede che il gruppo sponsor, UIB Holdings e Boustead Projects, deterrà circa il 15% del Reit se l’over-allotment sarà pienamente esercitato.
L’accordo prevede un rendimento della distribuzione del 7,8% per l’anno che termina il 31 marzo 2027.
Il portafoglio di Reit è composto da 23 asset logistici e industriali, 21 a Singapore e due in Giappone. Hanno un valore immobiliare totale concordato di 1,9 miliardi di dollari, ha mostrato una precedente dichiarazione.
Gli immobili hanno una superficie lorda complessiva di 5,9 milioni di mq e una superficie netta locabile di 5,3 milioni di mq. Le sue proprietà a Singapore includono l’Edward Boustead Centre, la GSK Asia House e la sede centrale di Razer nel sud-est asiatico.
Il debutto del Reit è previsto alla Borsa di Singapore il 12 marzo.
Incontrerà gli investitori istituzionali dal 27 febbraio al 4 marzo, dopodiché smetterà di accettare ordini dagli investitori. Gli investitori al dettaglio a Singapore possono registrarsi per l’IPO dal 5 al 10 marzo.
L’IPO è una prova dell’attrattiva di Singapore come quotazione in borsa, in un momento in cui il paese sta cercando di rilanciare il proprio mercato azionario, che negli anni precedenti ha sofferto di scarsa liquidità e delisting. Secondo i dati compilati da Bloomberg, nel 2025 le IPO di Singapore hanno raggiunto il massimo degli ultimi sei anni. BLOOMBERG, REUTERS
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