SINGAPORE – DBS Group, la più grande banca di Singapore per asset, ha deluso le aspettative degli analisti poiché l’utile netto è sceso del 10% su base annua nel quarto trimestre, principalmente a causa del margine di interesse netto inferiore.
L’utile per i tre mesi terminati a dicembre è stato di 2,26 miliardi di dollari, rispetto ai 2,52 miliardi di dollari di un anno fa, poiché le maggiori entrate da commissioni e le vendite di titoli di stato sono state più che compensate dagli ostacoli sui tassi di interesse, dai maggiori costi fiscali e dall’assenza di guadagni una tantum registrati un anno fa.
La cifra non ha raggiunto i 2,59 miliardi di dollari previsti dagli analisti in un sondaggio di Bloomberg.
Il margine di interesse netto del Gruppo è sceso del 4% a 3,59 miliardi di dollari, mentre il margine di interesse netto è sceso di 22 punti base all’1,93% a causa dei tassi di interesse più bassi e del rafforzamento del dollaro di Singapore.
Il margine di interesse netto si riferisce alla differenza tra ciò che le banche guadagnano su attività fruttifere, come i prestiti, e ciò che pagano su passività fruttifere, come i depositi, e possono trovarsi sotto pressione se i tassi di interesse scendono.
L’amministratore delegato di DBS Tan Su Shan ha dichiarato in una dichiarazione del 9 febbraio: “Mentre si prevede che le pressioni sui tassi di interesse e le tensioni geopolitiche persisteranno, la qualità del nostro franchise e il solido bilancio forniscono una solida base per il prossimo anno”.
La banca ha proposto un dividendo finale regolare di 66 centesimi per azione per il quarto trimestre, con un aumento di sei centesimi rispetto al pagamento precedente.
Insieme ad un rendimento del capitale di 15 centesimi per azione, il dividendo totale del trimestre ammonta a 81 centesimi.
Ciò porta il dividendo totale per l’anno a 3,06 dollari per azione, ovvero 8,68 miliardi di dollari in totale, con un aumento del 38% rispetto all’anno precedente.
DBS prevede di distribuire un rendimento del capitale di 15 centesimi per azione al trimestre per gli anni finanziari 2026 e 2027, salvo circostanze impreviste.
Su base annua, l’utile netto è stato di 11 miliardi di dollari, in calo del 3% su base annua, a causa delle maggiori spese fiscali derivanti dall’implementazione dell’imposta minima globale del 15%.
Il reddito da interessi netti del gruppo di 14,5 miliardi di dollari è stato leggermente più alto poiché l’impatto dei tassi di interesse più bassi a Singapore e Hong Kong e la conversione valutaria da un dollaro di Singapore più forte sono stati compensati dalla copertura del bilancio e dalla crescita dei depositi.
Il margine d’interesse netto del Gruppo è diminuito di 12 punti base al 2,01%.
Il reddito da interessi netti derivante dai libri commerciali, pari a 14,5 miliardi di dollari, è diminuito del 4% su base annua, a fronte di un margine di interesse netto inferiore.
DBS messo da parte 100 milioni di dollari dai profitti di quell’anno come parte dell’impegno di responsabilità sociale d’impresa della banca fino a 1 miliardo di dollari in dieci anni per sostenere le comunità vulnerabili, portando l’importo cumulativo dal 2023 a 300 milioni di dollari.
La banca prevede che l’utile netto nel 2026 sarà leggermente inferiore ai livelli del 2025, ma i ricavi totali saranno ai livelli del 2025 nonostante i venti contrari.
Si prevede che il reddito da interessi netti del gruppo sarà leggermente inferiore ai livelli del 2025 poiché la banca presuppone un tasso medio overnight di Singapore dell’1,25%, due tagli dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve statunitense e un dollaro di Singapore forte.
La banca prevede inoltre che l’impatto dei tassi di interesse più bassi nel corso dell’intero anno sarà mitigato dalla crescita dei depositi e che continuerà a utilizzare le opportunità di copertura.
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