Nuovi fondi del ciclo di vita adatti ai membri del CPF con orizzonti di investimento più lunghi, affermano gli esperti finanziari

discorso

a febbraio 12.

Comprenderà da due a tre prodotti di investimento sul ciclo di vita semplificati e a basso costo forniti da fornitori di prodotti commerciali.

I fondi del ciclo di vita sono progettati per adeguare automaticamente l’allocazione delle attività di un portafoglio lungo un percorso scorrevole. L’investitore detiene più asset a rischio più elevato, come le azioni, in giovane età, e quando si avvicina a un obiettivo, come la pensione, il suo portafoglio si adegua automaticamente per detenere più asset a basso rischio, come le obbligazioni.

Questa funzionalità automatizzata elimina le emozioni dagli investimenti. Afdhal Rahman, direttore esecutivo della consulenza patrimoniale presso OCBC, ha affermato che gli investitori riducono la loro tendenza a fare scelte sbagliate azionarie, a fare trading troppo spesso o a cronometrare il mercato quando il processo di allocazione del portafoglio è automatizzato.

Ad esempio, alcuni investitori vendono i propri asset troppo presto durante le recessioni del mercato o acquistano troppo tardi quando i mercati sono al loro picco.

Un portafoglio curato di fondi incoraggia investimenti guidati, disciplinati e a lungo termine, ha aggiunto.

Calvin Ong, capo del gruppo bancario di consumo presso DBS Singapore, ha affermato che l’approccio del ciclo di vita risponde alla necessità di consentire a più singaporiani di investire offrendo loro alcune semplici opzioni tra cui scegliere.

Ciò contribuirà in qualche modo a rafforzare l’adeguatezza delle pensioni e a mantenerle finanziariamente preparate per una durata di vita più lunga, ha aggiunto.

DBS ha un portafoglio digitale pensionistico presso JP Morgan Asset Management, che utilizza la strategia del glide-path, e ha affermato di essere “desiderosa di lavorare con il consiglio di amministrazione del CPF per esplorare modi per aiutare i singaporiani a far crescere i propri fondi CPF”.

Lo schema proposto sarà la seconda opzione disponibile per i membri del Central Provident Fund che desiderano investire. La partecipazione sarà volontaria, così come il CPF Investment Scheme (CPFIS), che offre più di 700 opzioni di investimento, tra cui polizze assicurative e rendite, fondi comuni di investimento, obbligazioni e azioni.

CPFIS si concentra sui membri che hanno maggiori competenze finanziarie e tempo per gestire attivamente i propri investimenti. Possono selezionare e gestire i propri portafogli, assumendosi maggiori rischi per ottenere rendimenti potenzialmente più elevati.

Leon Loh, consulente per i servizi finanziari presso Gen Financial Advisory, ha affermato che ci sono opportunità per i membri del CPF di destinare una quota maggiore del proprio saldo agli investimenti.

Al 30 settembre 2025, i saldi combinati del conto regolare (OA) e del conto speciale (SA) ammontavano a 649 miliardi di dollari.

Se guardiamo nello specifico ai saldi OA, al 30 settembre, quasi L’8% dei saldi OA, ovvero 16,7 miliardi di dollari, era investito.

I membri del CPF devono avere un minimo di 20.000 dollari nella loro OA e un minimo di 40.000 dollari nella loro SA prima di poter investire.

Un membro del CPF sulla trentina, che voleva essere conosciuto solo come la signora Tang, non ha mai investito i suoi fondi OA o SA perché non sa come farlo.

Ha detto che prenderà in considerazione la possibilità di investire parte del denaro nei prossimi fondi del ciclo di vita perché lo fa un modo semplice e senza problemi per far sì che i suoi risparmi CPF funzionino di più.

“Non ho il tempo o l’interesse per leggere di più sugli investimenti e sul mercato azionario”, ha aggiunto.

Anche la signora Kelly Chiew, 33 anni, vuole provare questi fondi. La madre di un ragazzo ha investito parte dei suoi fondi OA nel CPFIS perché voleva aumentare i suoi risparmi per la pensione.

“Probabilmente investirò dei soldi per osservare e vedere come va”, ha detto.

Alfred Chia, CEO della società di consulenza SingCapital, ha affermato che coloro che hanno un orizzonte di investimento lungo più di due decenni trarranno vantaggio da questo programma.

Ha detto che se qualcuno lascia 10.000 dollari nell’OA nel corso di 20 anni, riceverà un totale di circa 16.000 dollari.

Se investe la stessa somma in un altro investimento che gli dia un rendimento del 5% ogni anno, otterrà circa 26.000 dollari, ha detto.

Loh ha aggiunto che il programma generalmente favorisce i membri più giovani del CPF, quelli tra i 30 ei 40 anni, poiché hanno ancora un orizzonte di investimento di 20-25 anni.

Ha detto: “Durante quel periodo il mercato aumenterà e diminuirà.

“Potrebbe funzionare per qualcuno che ha una passerella abbastanza lunga.”

Tuttavia, ci sono membri del CPF nella fascia di età compresa tra 30 e 40 anni che potrebbero ancora avere un mutuo ipotecario o che stanno pianificando di sfruttare l’OA per acquistare una casa.

I risparmi OA possono essere utilizzati per pagare i pagamenti dell’abitazione, come l’acconto iniziale e i successivi pagamenti mensili del mutuo per la casa.

Chia di SingCapital ha affermato che molti dei suoi clienti in questa fascia di età “hanno ancora una quantità ragionevole di CPF nel loro OA disponibile per gli investimenti” anche dopo averne utilizzato gran parte per l’edilizia abitativa.

Altri, come il direttore marketing Ang Jian Hui, 41 anni, non hanno molto da fare nella loro OA.

Il signor Ang ha detto di essere meno propenso a investire i soldi nella sua SA perché i tassi di interesse sono “già piuttosto alti”.

Spera invece di poter investire i suoi risparmi nel regime pensionistico complementare (SRS) in questi fondi del ciclo di vita.

“SRS offre maggiori vantaggi con agevolazioni fiscali e se questo prodotto addebita effettivamente commissioni inferiori, potrebbe essere un buon mix di investimento”, ha affermato.

Alcuni membri più anziani del CPF, come l’ingegnere civile Leong Meng Sun, sperano di poter investire anche loro in questi fondi.

Leong, che ha 58 anni, ha detto che lo farà se i rendimenti supereranno il 2,5% annuo.

“Per me è un’opzione sicura ed economica per coltivare ciò che è rimasto nel mio OA”, ha affermato.

“Con salari stagnanti e costo della vita in aumento, voglio solo costruire un cuscino finanziario più confortevole per me e la mia famiglia in pensione”, ha aggiunto.

L’ex giornalista finanziario e romanziere Frederick Lim, sulla settantina, ha affermato che i fondi del ciclo di vita non sono adatti a lui poiché è già in pensione.

Ha aggiunto che è necessario iniziare prima per beneficiare del programma. Il membro del CPF potrebbe anche dover affrontare una flessione del mercato durante il periodo di investimento, ha affermato.

Sebbene non stia investendo nel nuovo programma, il signor Lim ha alcuni investimenti nell’ambito del CPFIS. Ha affermato che i suoi asset sono redditizi in gran parte perché ha investito in essi quando erano in declino durante la crisi finanziaria globale del 2008.

Tuttavia, ha notato che i suoi investimenti CPFIS sono rimasti in rosso per anni prima di realizzare un profitto e che li aveva mantenuti perché credeva che l’investimento con i fondi CPF dovesse essere a lungo termine.

Sebbene il signor Lim sia riuscito a realizzare profitti sui suoi investimenti nel CPFIS, gli esperti finanziari come il signor Loh temono che ci saranno alcuni membri del CPF che potrebbero dover ritirare i propri investimenti se il momento non è quello giusto.

Il consiglio del CPF e il Ministero del Lavoro (MOM) hanno dichiarato in una dichiarazione congiunta del 12 febbraio che gli investimenti nei fondi del ciclo di vita saranno liquidati in fasi entro la data prevista.

Ad esempio, se il membro del CPF sceglie di iniziare a prelevare all’età di 65 anni, quando avrà diritto ai prelievi, il suo portafoglio di investimenti verrà gradualmente eliminato diversi anni prima dei 65 anni.

Questa liquidazione graduale, affermano CPF e MOM, calibra la quantità di rischio a cui sono esposti gli investitori quando si avvicinano alla pensione e riduce la probabilità che dovranno abbandonare tutti i loro investimenti in una recessione del mercato.

Loh ha affermato che, sebbene questa misura sia integrata nel programma, potrebbero esserci ancora alcuni membri del CPF che potrebbero essere influenzati negativamente se la recessione del mercato dovesse continuare.

Ad esempio, durante la crisi finanziaria globale, gli indici azionari statunitensi hanno impiegato dai cinque ai sei anni per tornare ai livelli pre-crisi.

“La persona potrebbe andarsene in perdita durante una recessione quando andrà in pensione”, ha detto.

Tutti gli investimenti comportano una serie di rischi, con investimenti relativamente più rischiosi che offrono rendimenti più elevati e investimenti relativamente più sicuri che offrono rendimenti inferiori.

I membri del CPF che ritengono di non poter tollerare alcun rischio potrebbero voler lasciare i propri soldi nei loro OA e SA per guadagnare tassi di interesse privi di rischio.

Un membro CPF di età inferiore ai 55 anni guadagnerebbe il 2,5% sui risparmi OA e il 4% sui risparmi SA, con un ulteriore 1% sui primi $ 60.000 di saldi combinati. L’interesse aggiuntivo è limitato a $ 20.000 per l’OA.

I membri CPF di età pari o superiore a 55 anni guadagnano il 2,5% sull’OA e il 4% sul conto pensionistico, con un ulteriore 2% sui primi $ 30.000 di saldi combinati e un ulteriore 1% sui successivi $ 30.000 di saldi combinati. L’interesse aggiuntivo è limitato a $ 20.000 per l’OA.