San Paolo – Gli investitori stanno versando nuovo denaro negli Exchange Traded Fund (ETF) che monitorano gli asset dei mercati emergenti (EM), estendendo la cifra record di 42,8 miliardi di dollari (54,5 miliardi di dollari) per 15 settimane consecutive, mentre molti rivalutano la propria esposizione agli asset statunitensi.
Secondo i dati compilati da Bloomberg, gli afflussi verso gli ETF sui mercati emergenti quotati negli Stati Uniti che investono sia nei paesi in via di sviluppo che in quelli target sono stati pari a 6,5 miliardi di dollari nella settimana terminata il 30 gennaio, rispetto a un guadagno di 6,85 miliardi di dollari della settimana precedente.
Finora, nel 2026, gli afflussi hanno raggiunto i 24,9 miliardi di dollari. Solo a gennaio, l’indice MSCI Emerging Market Index è cresciuto dell’8,8% in quello che è stato il miglior inizio anno dal 2012. Gli investitori hanno investito pesantemente in asset rischiosi fino al 2026 poiché la domanda di titoli AI aumenta e le incertezze statunitensi e un dollaro USA più debole stanno spingendo i trader a riconsiderare la loro esposizione geografica.
“I mercati emergenti sono stati una classe di asset non amata per così tanto tempo che, anche considerando gli afflussi dell’ultimo anno, si sta cercando di recuperare terreno in un mondo in cui c’è un rinnovato apprezzamento per la diversificazione geografica dei portafogli”, ha affermato il Dott. Alejo Czerwonko, Chief Investment Officer per i mercati emergenti americani presso UBS Global Wealth Management, in un’intervista a San Paolo.
L’ETF iShares Core MSCI Emerging Markets (IEMG) da 139 miliardi di dollari ha portato a guadagni in tutta la regione, registrando oltre 8,9 miliardi di dollari di capitale fresco a gennaio, il suo più grande afflusso mensile dal suo lancio nel 2012. Questo è stato seguito dall’ETF iShares MSCI Emerging Markets, con afflussi per un totale di 4,3 miliardi di dollari nello stesso periodo in cui gli investitori hanno perlustrato vari veicoli di investimento nella speranza di diversificare lontano dalla concorrenza globale. più grande economia.
UBS WM vede il potenziale per gli asset dei paesi in via di sviluppo di continuare a sovraperformare nel 2026 poiché la categoria attira nuovi flussi.
“In molti portafogli clienti vediamo che ci sono molti soldi in disparte e, in un ambiente in cui l’inflazione è ancora elevata, è molto costoso non investire”, afferma la dott.ssa Ulrike Hoffmann-Burchardi, c.Direttore degli investimenti per le Americhe e responsabile globale delle azioni presso UBS Global Wealth Management, ha dichiarato in un’intervista. “Il nostro messaggio più importante per i clienti è quello di concentrarsi sulle aree del mercato che diversificheranno ulteriormente e offriranno rendimenti migliori.”
Nonostante l’ampia ondata di vendite avvenuta l’ultimo giorno di gennaio, alcune parti del mondo emergente hanno comunque registrato alcuni afflussi poiché gli investitori hanno visto il calo come un’opportunità di acquisto. IEMG ha registrato afflussi di 392 milioni di dollari il 30 gennaio, posizionandosi in cima alla lista, mentre si è distinto l’ETF VanEck JP Morgan EM Local Currency Bond da 5 miliardi di dollari, registrando 203 milioni di dollari, il miglior guadagno in un solo giorno dal 2017.
Czerwonko ha affermato che il pilastro chiave per il 2026 sarà la diversificazione. Ciò, a sua volta, stimolerà i mercati emergenti, dall’Asia all’America Latina, soprattutto perché molti investitori rimangono svantaggiati in molte parti del mondo in via di sviluppo.
“Quando si vede tutto quello che sta succedendo, molti si chiedono: ‘Sono geograficamente diversificato in modo appropriato?’ E per molte persone la risposta non è ancora arrivata”, ha aggiunto il dottor Czerwonko. BLOOMBERG
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